揭露壽險附加費
幾年前當我剛開始參與台灣金融研究發展基金會所開辦的CFP研習課程時，有一次台灣金融研究發展基金會董事長周吳添閒聊時問我，作為一位獨立理財顧問，對目前金融主管機關有沒有什麼建議，他常有和主管機關開會時，可以幫我們提出來。當時我剛寫完一篇『基金公佈手續費，保險不公佈附加費率』，於是我建議應該要讓保單的附加費用資訊透明化，這樣獨立理財顧問為客戶挑選保險時，更有比較的基礎。
經過這些年，不知道是否是因為當時的建議，金管會幾天前公佈將要求『傳統型保單簡介加強相關附加費用資訊之揭露，以保護消費者權益。』這也告訴大家，改變也許緩慢，但是只要我們繼續努力，方向正確，也是有達到的一天。
另一個我曾提出的建議，是比照保險經紀人制，給予一個財富管理經紀人制(金融商品經紀人制)，讓獨立理財顧問能夠開放式地選擇簽約的產品，因為理財顧問若隸屬任何一家金融體系，都會造成只會建議該公司的商品，即使別家的類似商品，較適合客戶，由於獨立理財顧問不能開放式地選擇建議的產品，則獨立客觀性就喪失了，也不易做到以消費者權益為優先考量。
希望有一天這也會發生。
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顧問只是訓練好的鸚鵡？
今天在讀天下雜誌時，讀到一段話，郭台銘說：『什麼是顧問，顧問就是拿起你的手，用你的手錶看時間，告訴你現在幾點，然後還要跟你收費的人。』和那句『專家祇是訓練有術的狗』的意思很像。顧問難道也祇是訓練好的鸚鵡嗎？郭台銘所描述的狀況，也相當符合顧問的工作模式，多數顧問都是先要詢問客戶公司的現況，加以分析整理後，再提出建議與規劃，很多時候，這些建議與規劃也可能是公司內部的員工所提出來的，只是由顧問手中再覆述一遍。
理財規劃顧問的服務，也很像這樣的流程，先由與客戶的交談與問題，蒐集各式資料與數據，了解客戶的目標與經驗，經過整理分析，再將建議與規劃提供給客戶。某種程度上，規劃建議書的內容不論是現況或未來大都是來自客戶所提供，如何執行，也是依據客戶現有的資源與經驗。是不是也有可能讓客戶覺得，我只是拿他的表看時間，還要跟他收報時服務費的感受。
作為理財規劃顧問，我必須避免落入這樣的陷阱，不能人云亦云，也不能客戶要什麼，想聽什麼就說什麼，顧問的服務不能像是自助餐，顧問也不該完全隨著客戶的喜好，而是要做出專業的判斷，必須不斷加強自己的專業，也要敢為客戶最大利益而提出逆耳的諍言，否則和訓練好的鸚鵡有何不同。
如何成為成功的CFP™理財規劃顧問
2006年CFP™授證典禮與國際研討會系列
如何成為成功的CFP™理財顧問，Gary Harvery講理財規劃顧問行業的五大迷思，第一是客戶活的越來越久，但是客戶卻希望越來越早退休，而還以為所需的退休費用和父母一輩相似。我們幫助客戶跨過由現在生活與未來期望間差異的方式，是讓客戶完整提供收入與資產資訊，讓他們工作時存更多，退休時花更少，預先計畫大支出，延後退休年齡，預留給後代的遺產，最後最後才是改善投資報酬率與風險，不該第一個選項就想提高預期報酬率。
第二是客戶對資產管理的錯誤觀念，客戶多半投資股市太少，認為應該投資當月最紅的產品與基金，以為自己的資產收益會遠超過自己一生所需的支出，以為自己有充分的保險，以為當市場將要下跌時應該要賣出。我們理財顧問不該是投資顧問，投資顧問祇聽客戶想要什麼金融產品，就幫他找出那個產品賣給他，我們要問該問的問題，你為什麼想買某某金融商品。我們要針對著人的需求規劃，而不是指看著可投資資產來作規劃，教育客戶，提供架構，陪伴著客戶避免財務決策錯誤，並讓客戶了解並預期市場總有下跌的時候。
第三，顧問以為客戶不想或不願意付費諮詢，實際上，她們今天在銀行財富管理所獲得的服務，也是要付出很大的代價，這世界上沒有所謂真正免費的理財規劃服務。客戶其實願意為有價值的服務付費，我們理財顧問要讓客戶清楚看到我們服務的價值。
第四，儘管理財規劃業是個以人與人的關係為主的行業，很多顧問卻把自己定位為產品專家或是技術專家，我們不只要了解產品，知道最佳的答案，更重要的是面對每個不同客戶時，要能問出正確的問題。我們做規劃，而不是直接在管理資產，我們需要去調整客戶的理財行為，而不是如何挑下個月的最佳基金經理人。理財顧問最重要的是建立客戶關係。
第五，雖然我們總是對客戶推銷投資複利的效果，這個行業多數公司的收費方式，卻還集中在一次性的前收手續費中，沒有能隨資產複利成長的持續性收入。
如何成為成功的CFP™理財顧問，記得自己是個專業人士，確認自己的行為是符合CFP™認證的各種要求與宗旨，相信自己能改善別人的生活，建立一個經濟上能常存的商業模式，專注你能控制的部分，別注意你不能控制的部分，別管別人怎麼想，不因人說不而氣餒，別管市場漲跌消息與誰有超高報酬率。專注於你提供給客戶的訊息，給客戶的第一印象，與客戶之間的往來，客戶由你的服務中所可以期待的價值。
一位資深CFP™理財顧問於1995年的FPA年會上說：『不論在何地，人想要用他的錢所做的事，總是和人應該用他的錢所做的事正好相反。教育客戶去做違反他直覺想做的事，而去做他應該做的事的過程，我稱之為銷售。這就是我的工作，說服客戶在財務上去做他該做的事，而這些事由我這一生的經驗中，我發覺總是和客戶以為自己想做的事正好相反。』
褓母管理密笈大公開
分類：呆胞部落格
2007/03/13
「移居」中國大陸，台灣小婦人們最開心的應該是「終於可以跟家事說Bye Bye了」，因為「阿姨」可以幫你打點一切。如果只有一個打掃的阿姨不夠用，還可以再加一個專職帶小孩的，這樣加起來一個月一萬元還有找，何樂而不為？
不過，事實上阿姨（或稱「褓母」、「家政服務員」）素質參差不齊，大多都是外地來的，非常不容易找到「合適」又「對味」的，經常是一個又換過一個。最近呆胞圈流傳了一份「神奇密笈」，大家看了都嘖嘖稱奇，原來是來北京打拼多年的Ralph，老婆大人Ann是企業管理顧問師，著著實實的把專業帶進家中，自創了一套「家政服務員工作手則」，連管理褓母都SOP（標準作業程序，Standard Operation Procedure）了。
這套「褓母管理密笈」密笈分成四個部分「每日工作順序」、「基本工作規則」、「清潔表」，以及大家絕對都意想不到的「食譜」，Ann都仔細寫了，總共有62道菜，Ann出門前會告訴阿姨今天做哪幾道菜，連這些都「標準化」了。
根據這套密笈，阿姨每天上班踏進門第一件事情是「進門前需先脫鞋，不可穿鞋走進室內。接著，先脫下襪子穿自己的脫鞋，然後將鞋子放在儲藏室固定處。」我將原文一五一十的展現，寫的真真真仔細。接下來要去「阿姨要先到客衛生間清洗，換工作服，頭髮挽起…」，關於此點，Ralph特別強調，因為這邊有很多人是不愛洗澡的，當然也不知道那個阿姨家是否乾淨，因此在進家門打掃時，要先請她洗澡，也可以保持家中的清潔，這絕對是一般台灣家庭不會想到的。
很多小細節，Ann也規定的清清楚楚，例如抹布要用5條，3條廚房使用，另外兩條是擦地板跟桌櫃玻璃鏡子；還有主人的衣服烘乾之後，先生、太太、父母親、客人等等都有各自的歸位處，清潔工作做完之後，要將所有東西擺回原位，密笈裡還特別寫「不可以隨便放，差一點也不行」。
這一章呢，總共有26項，最後一項是「其他..主人會口頭告知..」還留伏筆呢，所以阿姨每天一進門，就跟著這本家事指南，一件件跟著做下來，系統化，且品管也做得很好。
除了每日例行工作，還有一份「清潔頻率表」，就是每月、每週或每三個月要清潔哪裡，還不僅如此，該打掃哪些地方，每個細節都鉅細靡遺的寫了，例如主臥室，每月清潔一次，包括了「書櫃上方的層板擦拭」、「書櫃玻璃及衣櫃玻璃擦拭」、「走道牆面洞洞板擦拭」等等，這樣阿姨打掃起來真的就不會東漏西漏了。
接下來讓我們家研究最認真的「食譜」登場了，這個食譜，總共分了六大類，包括葷類、海鮮、甜品、粥等，他們不是僅把菜的名稱列出來，每一道菜的烹飪程序、調料配置也都很詳盡。而且還有「材料處理原則」，例如「葷菜切好瀝乾後，要分袋包好貼上標示」，素菜則要放在素料盒裡等等。
每次看這些密笈，我們都對神奇的Ralph家，佩服的五體投地，而且他也很大方的把這些經驗跟我們分享，現在讀過這套褓母SOP密笈的人，都可以對家裡的阿姨照表操課，甚至強烈建議把阿姨送到Ralph家培訓，我呢，本身肩負了阿姨的搞衛生（中國大陸把「清潔」叫「搞衛生」）工作，因此呆公是選擇性的拿這一套標準進行家裡的SOP管理。
因為阿姨工資普遍不高，在這裡真的可以享受當個少奶奶，可是有些阿姨本身習慣不好，或者跟我們不相符合，就會很頭大了，以前就有呆胞家發生過阿姨用洗馬桶的刷子洗洗臉台，還有東西遺失、阿姨猛用家裡電話等問題。
找不到一個好的阿姨，真的很煩心，即便找到了一定還是得「手把手」教，Ralph家這一套標準，的確讓有請阿姨家的呆胞家庭們如獲至寶，獲益匪淺啊。（刊於理財週刊）
開戶買中國基金真得……………無法可循
分類：中國市場
2007/03/14
我想來想去不知道用什麼標題，來解釋目前台灣人在中國基金開戶可能面臨的狀況，但是我只能說真的是「無法可循」。
因為首先如果要從法令上來看，台灣人是歸類在境外人士的範圍內，我一直覺得我們呆胞的角色很…不知道該怎麼形容，一下子是一家人，一下子又是境外人士，所以買房子的時候你可能要多繳一些費用，很多時候我們被「高規格」對待，所以要付出更大的代價。
回到買基金上頭，按照規定，境外人士是不可以買基金的，也就是說台灣人並沒有買基金的資格，只是以前管得不嚴，很多銀行跟證券商會睜一隻眼閉一隻眼讓你買基金，基金公司管的最嚴，所以通常不會讓持有台胞證的台胞們去開戶。因此大家都會走別的管道。
這樣說好了，買中國基金的管道我大略提三個：
1. 銀行：如中國銀行、工商銀行等，產品種類不多，但還是可以買到不錯的產品。
2. 證券商：與台灣概念不一樣，可以買到幾乎所有基金公司的產品，只要他有代銷，那我就先回答了其中一個問題，如果你要買到很多的基金，去證券商開戶是最快的，興業證券、 國泰 君安或其他。
以前走證券商開戶的管道，是比較不嚴的。
3. 基金公司：手續費可能最便宜，但是台灣人應該會碰釘子，是最嚴格的管道。
接下來，就是實際開戶問題了，這個問題呢每個人碰到的狀況都不一樣，就如我書中所提的，你會有吃兩種閉門羹的情況，1.首先在銀行或證券商那地方他就不允許開戶了，2.如果他們讓你開成基金戶，可能再你申購某檔基金之後，送到基金公司，基金公司會打回，上投摩根是我聽過、也問過他們公司確實是會如此。
因此我很難具體跟你說北京的中國銀行成功上海中銀是絕對也OK的，然後現在是愈來愈嚴格了，因為很多銀行在香港或其他地方掛牌，所以內控更加嚴謹，聽到最多的朋友例子就是，「為什麼以前在建設銀行開戶成功，現在都被拒絕了。」
當然也許有些讀者看了，或說「哪有…我就成功了」，這就是我的標題講的，真得我是「無法可循」。
為了試驗這個開戶能不能成功，我自己跑了很多銀行與證券商，的確是這樣，北京上海我都有經歷過一些，我有些買成了，有些連開基金戶都不行，這是我自己的親身體驗。
有一個撇步，就是請行員在你的證件別勾「其他」，但是我還是要再提醒你一下，即便銀行或證券商開成功了，也要看基金公司的政策，有些會睜一隻眼閉一隻眼，有些是OK的。
現在比較新的我想提醒大家，應該都是2月1號實施，我之前也稍微提過了：
1. 外匯管制措施：以前境外人士是每個月可以換匯50000美金，現在嚴格提升到一年只有五萬美金。
2. 打擊「黑五類」：這是為了抑制很多人用人頭來炒作股市，其中有一類有提到要查不實證件開基金戶，如果被查到了，法條是說會凍結資金，但是這一條似乎還沒有很嚴格管理，因此我周遭的人還是………..OK。
大致情況是如此，請參考了，若有更多的新資訊，我再慢慢update。
~ 驀然回首~於2007/03/23 21:42 回應
文婷姐你好:
拜讀你的大作,使我了解蠻多理財網站,可是如基智網和晨星網站,
同一支基金未何報酬率都不一樣,還差不少???
同一支基金未何幣別美金都比歐元報酬率高阿??
美元不是長期走軟嗎?那買歐元基金比較好囉??
晨星中的 相對基金組別表現*
亞爾發系數 5.13
啤打系數 1.17
R平方 0.88
這是什麼意思阿?書中找不到這解釋耶! 謝謝囉!
Amanda於2007/03/18 19:32 回應
hi...文婷妳好....
我是看了妳的海外基金會賺錢後，又去買了聰明買基金，我真的受益良多，真得很感謝妳呀...不過很感嘆我現年30才因為妳的書，才領悟及識視到要好好理財，因為我是一般的上班族，每個月只有15000元的餘錢，因此我定期定額買了，富蘭克林坦伯頓拉丁美洲、友邦歐洲中小企、JF東協基金各投資5000，後來我又去買SMART智富3月刊，裏頭有介紹，我自己選了一下，想請問妳，這些OK嗎？我還我的分配有誤，感恩妳喔
Amanda： 也謝謝你這麼捧場。我領悟到理財這件事情也不會太早，所以沒關係，很多觀念我也是邊寫書才邊頓悟。 這三檔都OK啊，不過我在想如果我是你可能下一檔會選全球或歐洲比較穩健的基金當作很長期的投資，這三檔以過去的成績也不錯，所以就先這樣，這是我個人的建議，供你參考。
祝你想買什麼就可以買什麼...呵呵
文婷
【北京首放】焦點透視：三千整數關口轉變為堅強支撐
2007/03/21 17:47 北京首放
本欄上周旗幟鮮明地指出，多方即將展開新一輪攻勢，將突破三千，本周滬指已經成功攻克三千，明確指出藍籌股將出現機會，本周權重指標股起到了的中流砥柱。
新高之後還有新高，在周一滬指強勢突破三千點大關之後，市場天平已經完全轉向了多方，三千點已經成爲行情的啓動點，也成爲一個堅強的支撐，今天滬指刷新了歷史新高，並且以最高點收盤，顯示出強大的做多動力，可以認爲，行情運行到今天，滬指向上的空間已經被完全打開，滬指在後期將繼續向上拓展空間，繼續刷新新高，不斷挑戰歷史紀錄，而今天成交量的放大也充分表明增量資金正在陸續進場，迎接新一輪上攻行情，而作爲主要的推動力，藍籌，績優、權重指標股將在本輪行情中擔當重任，投資者可加大對這部分板塊個股的關注力度。
◆焦點一：三千關鍵點位已經轉換爲堅強支撐，多方掀起新一輪總攻行情。
2007年的三個月時間，滬指已經連續三次衝擊三千點整數大關，在這一過程中，出現了劇烈震蕩，多空進行了激烈爭奪，不僅有大面積跌停，十年最大跌幅等殺跌，也有連續陽線逼空個股火爆的場面，可以說，場面異常精彩，多空各不相然，但經過50個交易日的戰爭，多方終於戰勝了空方，新增資金將去年的獲利籌碼，短線籌碼已經全線消化。從技術角度分析，本周多方突破並站穩三千表明前期的大幅震蕩已經結束，一個新趨勢已經形成，即牛市中上升趨勢已經躍然盤面，而三千點已經成爲多方最有力的屏障，具有非常堅強的支撐，因此，我們認爲，在增量資金不斷進場的推動下，多方將在近期掀起一輪快速的上攻，從技術上看，理論漲幅將在3300點附近，而我們認爲，本輪上攻的目標不僅僅如此，在巨大的賺錢效應推動下，在超級牛市的大背景下，牛市行情的漲幅是要遠遠超過理論漲幅的。
◆焦點二：藍籌權重輪番啓動成最大多方力量，規模資金大肆進場搶籌碼。
觀察標的指點迷津 新興市場落底訊號大公開
2007.03.05
觀察標的指點迷津 新興市場落底訊號大公開
【魏喬怡】
二二七股災後，雖然各股市陸續出現反彈，但到底是止跌訊號，還是另一波逃命的機會？投資人該如何判斷落底訊號以適時布局？外資法人建議，可以從資金動向、季月線的技術指標，及區域龍頭股市表現、投資人信心指標、油價日圓變動等層面來觀察這波落底訊號，掌握下一步投資的時機。
新興市場基金 呈現淨流入
匯豐全球趨勢組合基金預定經理人楊曜維表示，第一訊號就是看資金動向。全球股市去年就是由資金行情帶動，根據EPFR的資料顯示，去年流入新興市場基金的資金超過二百億美元，這些資金動向將左右股市的後續表現。目前看來，國際資金對新興市場股票基金仍出現連續第五周淨流入，金額達五．○七億美元，今年以來新興股票基金淨流入累積達六七．九億美元。雖然全球型新興市場股票基金出現淨流出七千三百二十萬美元，但是其他區域型（亞洲、拉美、中東歐非洲）新興市場基金均呈現淨流入。
技術線型 回檔修正
其次，楊曜維認為，可從季線與月線等技術線型來判斷。在中國股市重挫下，臨近的香港股市影響較深，不僅連續五個交易日下挫，技術線型上更一舉跌破季線，表現相當弱勢。但像巴西股市，雖然在股災當日跌幅也深，但目前已明顯在季線尋求支撐，強弱之分相當明顯。
此波跌勢與基本面無關
第三就是要了解各市場實際下挫的主因。此波修正並非基本面所主導的修正，而是技術面的回檔，因此本益比愈高的市場（比如中國股市、印度股市）成為修正幅度最大的標的。以中國股市來說，主要是受到官方實施股市降溫的措施，讓高檔獲利回吐賣壓相對沈重，使二月二十七日下挫後，出現多殺多的情況。
摩根富林明新興三五基金經理人吳淑婷則從全球投資人風險偏好指數來看。現階段投資人信心又再度向下修，但還不到去年股災的程度，若再下修才有可能擴大跌幅。目前的投資人看來並非毫無戒心或極度悲觀，因此短期漲多震盪整理的態勢相當明顯，但連續大跌的機會應不大。
在新興東歐的部分，保德信歐洲組合基金經理人張安君認為，市場修正幅度、油價原物料價格及基本面是三大落底觀察重點。由於東歐波動性原本就較大，一○到二○％的跌幅都在修正的合理範圍。而新興東歐與油價及原物料連動性大，因此，其現貨價格走勢及期貨多空單變化絕對是觀察重點。若股市下挫，油價及原物料價格相對穩健，顯示需求基本面改變但新興東歐股市相對被低估，未來就有補漲空間。
德意志銀行馬駿：未來一個半月內中國升息可能性加大
德意志銀行大中華區首席經濟學家馬駿在 3月經濟報告中指出，中國對於防範股市過熱的政策共識正在形成。打擊非法證券活動多部委協調小組在 3月初成立。德意志銀行認為，這是一個清晰的信號，表明在防範 A 股市場泡沫化的必要性方面正在形成政策共識。
幾個方面的擔心，包括 A股泡沫的突然破裂帶來的社會影響、銀行系統面臨的股市風險，以及非法外資流入本地市場的跡像，都在促成這一共識。另外，民間的輿論，包括人大成員、經濟學家、媒體以及普通大眾對政策抑制泡沫的呼聲和預期也對政策本身產生了影響。
德意志銀行認為可能會有進一步的冷卻股市的措施出臺，重點體現在收緊對非法證券活動的控制。這些措施不但會成為對市場的警告信號，也會對資金流動性產生影響。具體方面可能包括：
打擊私募基金的非法融資；採取更有效措施打擊違規銀行信貸資金進入股市；加緊對非法國外資金流入的控制；嚴格實行證券帳戶開戶實名制。
德意志銀行認為，利率在未來 6個星期內上調的可能性很大。 2月和 3月的消費價格指數很可能從 1月份 2.2%的同比增幅升至接近3%。這個消費價格升幅意味著 1 年期存款實際稅後利率明顯為負值，肯定會增加央行加息的壓力。另外， 2月貸款增長的很可能加速，第 1 季固定資產投資增長的反彈也非常可能出現，這將進一步加強升息的理由。
此外，升息顯然是抑制資產價格泡沫化的有力工具 。鑒於有關2、3月消費價格指數和貸款、投資等資料將在 3月中旬和 4月中旬公佈，德意志銀行認為未來一個半月內升息的可能性很大。
2007年財政政策走向。人大期間公佈的2007年中央政府預算擬將財政赤字降低 17%，至2450億人民幣（約為 GDP的1%），但以下領域的開支則有大幅增長：農業（增長 15%）、醫療（增長 87%）、教育（增長 42%）、社保（增加 14%）、國防（增加 18%）。在環境和節能方面，去年中國未能實現能耗降低4%的目標（僅降低了1.2%）以及減少污染物排放的目標（沒有實現降低2% 的目標，實際反而上升了1.2-1.8%）。
政府工作報告表示要更強硬地執行相關政策，包括關閉水泥、鋁和焦炭產業等行業的過剩生產能力；對節能和環保技術給於更多政策激勵；還將提高對城市污染 處理的財政支持。德意志銀行認為，這些財政和結構性政策將繼續支援醫療、農業、環保和國防等行業的市場前景。
晨星九宮格基金表 精準評鑑投資風格
晨星九宮格基金表 精準評鑑投資風格
【經濟日報／記者張瀞文／台北報導】
2007.03.02 02:20 am
美國股票及基金評鑑公司晨星（Morningstar）以九宮格評分表聞名。透過九宮格表，可精確看出基金的投資風格，有助投資人選擇基金。
晨星今年首度來台頒發基金獎項，在台灣1,000多檔國內外基金中選出優質基金，得獎名單將在今（2）日公布，下周頒獎。預期有十檔基金得獎，股票及債券型基金各五檔。
在1,000多檔基金中，晨星如何挑出優質的基金呢？主要是經過「量」及「質」兩方面的標準篩選。量化條件要求基金過去一年表現理想外，還考慮基金的長期績效、風險管理、中長期調整風險後收益、波動幅度及收費等。
晨星亞太區總裁田勁指出，評選基金績效時，不是只看過去一年的表現，而是會考慮短、中、長期績效。一年期績效約占評分的50% ，三年期占30%，五年期占20%。
在質方面，基金經理及團隊管理基金的年期是考量的條件，這樣可以了解基金表現是否可歸功於現任管理團隊，並衡量基金管理層的穩定性。此外，投資策略的一貫性也是考慮因素。
但最重要的標準，是管理團隊要關注投資人利益，因為晨星向來以投資人利益為優先考量。如果基金公司不重視投資人權益，會被晨星列入黑名單。
晨星的九宮格投資風格表，讓基金投資風格一目了然。九宮格表以基金持有的股票市值為基礎，將基金投資股票的規模風格定義為大型股票、中型股票及小型股票。投資風格表也會以基金持有股票的價值／成長特性為基礎，將基金投資股票的風格定義為價值型、平衡型及成長型。
全球每個區域的市值不同，大小型股票的定義就不同。市值前40%的股票屬於超大型股，接下來的30%是大型股，再接下來的20%是中型股，再來的7%是小型股，剩下的3%是微型股。
經由晨星的投資風格表，投資人可以將自己的基金與同類基金進行比較，然後組合成風險和收益適度分散的基金組合，還可以比較同一檔基金不同時段的投資風格。如果投資風格變化極大，則說明基金投資策略已有所改變。
在價值型基金的評分方面，考量標準為本益比（占50%）、股價淨值比、股價銷售比、股價現金流量比、現金股利率（以上四項標準各占12.5%）。
在成長型基金的評分方面，考量標準為長期獲利成長（占50%）、股本淨值成長性、營收成長、現金流量成長、歷史獲利（以上四項標準各占12.5%）。（系列二）
中國、印度 誰能主宰21世紀？
〈分析〉中國、印度 誰能主宰21世紀？
鉅亨網劉祥航／綜合外電報導‧3月8日
2007 / 03 / 13 星期二 09:05
21世紀是中國人的世紀嗎？或者，更像是印度人的世紀？
聰明人大概不會現在就想鐵口直斷，因為兩國的經濟實力都在迅速攀升。 CNET News.com編輯 Charles Cooper從西方人角度，認為兩國發展的軌跡並不相同。
Cooper用龜兔賽跑來比喻，現在鋒芒畢露的中國像隻兔子，遠遠將烏龜印度拋在後面。而兩國的環境、條件各不相同，並不代表中國能一路領先到底。
Cooper認為，中國在「後毛澤東」時期的發展是典型的戰後經濟，過去幾十年的經濟成長，都超過7%。特別是高科技產業的發展，包括聯想、百度、華為都已是知名品牌。但在光鮮外表下，許多潛藏的問題正逐漸浮現。
從一個外國人觀點，中國眾多的人口、宏偉的建築與遼闊的腹地，就夠嚇人了，基礎建設的成長更是快速，成就了大國大都市的格局，人口在百萬以上的城市超過 160個，至少10個都市人口都在千萬以上。
地大物博人口多，社會問題就免不了，尤其是治安問題層出不窮。每年有1500萬以上人口遷往都市，膨脹過於迅速，也帶來相應的社會問題，形成許多潛在的動盪因素。
僅就目前經濟成長來看，當局還算因應得不錯。自鄧小平在1976年掌權以來，經濟的修正路線幫助了企業的發展。簡單來看，商人們只要乖乖聽話，政府自然會幫忙賺錢。雖然偶有類似天安門事件或新彊地區的零星狀況，但政治基本上都在官方的掌握下，並挾政經合一的力量加快發展腳步。
只是，較令人懷疑的是，以強力鎮壓為手段，並不代表就能通行無阻的快速發展。
印度有他們自己的問題，特別對基礎建設不夠重視，主要將錢花在補助農業上。
2001年諾貝爾經濟學獎得主Michael Spence比較過兩地的差別，指出中國對基礎建設的投資超過印度，兩者差別極大。「如果印度不注意這點，經濟成長就很難達到預期。」
雖然印度處理經濟議題似乎不夠細膩，但仍然有不錯的成績。政府所公布最新的 5年計畫，預測整個國家的經濟成長可達到 9-10%，這將是驚人的成長。實際上，2002年印度的年 GDP成長，還落後中國、越南、蘇丹、坦尚尼亞、烏干達及孟加拉，在一年之內，他們就緊追中國之後，尤其在IT產業的成長更為驚人。
值得注意的是，印度還有很棒的教育體系，每年培養出上千的人才，成為美國企業的精英。同時相對於中國，印度並不靠槍桿子出政權，不會像中國每年都被人權團體列入黑名單中。
印度雖然偶有紛亂及缺乏效率，但仍緊守核心的民主價值，人民重情守法，成為推升經濟的動力。Spence 認為，這種環境下人民樂觀進取，深信今天比昨天好，而明天還會更好。這雖然是種非常「美國式」的說法，但仍足以解釋一些印度成長的因素。
Cooper認為，中國人可以夢想發財，但最好少發表評論，免得禍從口出。印度人同樣想賺大錢，而且賺錢 之後，還會想著如何來改進社會。兩個經濟飛速成長的地區，卻上演兩種風味不同的故事。
中國洗掉短線套利熱錢 更健康
概論：還是老話一句，BRIC與三大新興市場免驚啦，標準逢低承接的標的物，短線有投資人信心不足，有波動是難免的，再打一隻腳，就是撥雲見日之時。
【聯合晚報】2007.03.07 03:32 pm
當大家還沈浸在中國年的歡樂中，中國股市卻無預警地出現十年來最大的跌幅，同時引爆全球股市大回檔，更撼動新興市場的股市跌幅，總計2月27日至3月5日止，MSCI新興市場指數下跌7.39%。「緩漲急跌」本來就是多頭市場的典型現象，況且在新興市場經濟體質改善，基本面依然強勁的情況下，大幅度的股市回檔，正可藉機洗掉一些短期套利的熱錢，長多格局反而可以走得更健康。
根據美林證券報告指出，截至2007年1月底的新興市場本益比估計僅為13倍，低於過去十年平均值的13.5倍，仍具投資價值。全球資金水位目前正處於有史以來最氾濫的狀態，而新興市場快速成長的特質正是這些資金最覬覦的投資標的。前摩根士丹利亞太區首席經濟學家謝國忠就曾估計，目前全世界流通的熱錢，經過財務槓桿融資，接近10 兆美元，是1997年亞洲金融風暴的10倍以上，換言之，新興市場的資金行情依舊可期。
從EPFR的統計資料分析，截至2月28日為止的當周，全球新興市場相關基金雖出現.2 億美元的淨流出，中斷之前連續五週的淨流入趨勢；但2007年以來，新興市場淨流入的資金仍高達61億美元，依舊是全球資金的投資焦點。
這次股市的大幅修正使得許多散戶及避險基金急於出場，但同一時間恰有消息傳出，巴菲特不肯因社會壓力而拋售「中石油」持股，韓國「浦項鋼鐵」也因巴菲特的加持而表現強勁，足見股神巴菲特對新興市場的堅定信心。
這次新興市場回檔，正提供基金經理人進場撿便宜的機會，雖然3月6日歐美股市已出現反彈，但現階段全球市場信心仍不足，建議投資人在籌碼逐漸穩定，市場走勢也較明確後，可擇機進場佈局，掌握新興市場爆發成長力契機。(記者林超熙記錄整理)
全球股災後的新投資策略- 全球經濟焦點
資料日期：2007.03.05
資料來源： 謝金河 先生講稿
以下為 謝金河 先生對於全球股災後的新投資策略講稿中關於全球經濟焦點之資料,摘錄予各位參考:
一、關鍵的問題在美國
1.葛林斯班的示警
® 美國經濟在年底前將陷入衰退
® 當我們以為離經濟蕭條越來越遠，往往又製造另一次蕭條
® 房貸風險的困境將出現全面性的緊縮
2.美國經濟指標的警訊
® 元月新屋開工-16.6，140.8萬戶，06年全美獨棟成屋銷售650萬戶，-8.4%，建築活動比預期疲軟
® 愈來愈多的企業與個人出現手頭拮据，難以償債的困境：匯豐說提早呆帳準備
® 美國銀行呆帳準備降到1990年以來最低水準，只有1.09%，1990年1.48%，1992年1.63%
® 元月耐久財訂單-7.8%，三年來最大跌幅
® 庫存過多，企業減少支出
® 芝加哥採購經理人指數47.9
® 美國4Q GDP修正從3.5% →2.2%
3.FED主席柏南克送利多
® 柏南克：通膨壓力明顯減輕，不過我們仍必須進一步等待數字的印證，才能確定通膨的壓力比我們預期緩和
® 柏南克：美國經濟在年中將恢復成長，ISM製造業指數52.7比預期高
二、日圓利差交易：一兆美元的遊戲
1.CARRY TRADE的奧妙
® 投資人借0.5%利率的日圓→轉換成5.25%的美元資產/或5.25%的英國資產/或3.5%的歐元資產→同時放空日圓
® →造成日圓長期趨貶
® 日本4Q GDP成長達6.8%，但日圓仍在120左右
® 過去三年日本經濟持續好轉，日圓卻持續下跌
2.日本從零利率到二次升息
® 正面：
® 確立日本經濟可望擺脫通縮陰影
® 日圓趨貶，日本資產增強競爭力，增加日本經濟復甦力道→汽車等出口產業大好
® 負面：
® 日本經濟復甦→升息→資金成本推高→國際熱錢拋售各國股票→還錢給日本銀行→日圓升息
® 日圓從122.19 →116.44
3.解讀國際股災源頭：
® 日圓利差交易熱錢大舉回補
® 國際熱錢部位與中國外匯存底相當
® 日圓若持續升值→熱錢恐有緊縮之虞，恐重創全球股市
三、中國經濟熱度不易降溫
1.中國股市長線多頭格局不變
® 這次股災是技術面、資金面的調整
® 銀行存款準備金→10%，凍結資金效益
® 上證指數的技術調整
® 1/24 →2994.48，成交值1642億人民幣
® 2/27 →3049.77，成交值1983.91億
® 形成M頭結構
2.中國的基本面優勢
® 人民幣升值是個長期趨勢
® 新台幣與人民幣
® 台灣經濟有逐漸否極泰來機會
® 中國GDP成長連續四年超過2位數，2006年達10.7%
® 中國經濟總產值20.94兆人民幣(2.68兆美元)，2007年可能超越德國(2.68兆美元)
® 中國進出口貿易1.76兆美元，07年可能超越德國，順差1774.7億美元
® 中國外匯存底1兆667億美元
四、股災後的國際金融市場
1.原物料與貴金屬行情
® 油價從78.4美元→49.9美元，再度越過60美元→61.64美元
® 金價從730.4美元回檔，逼近700美元之後，重挫拉回642.45美元
® 貴金屬以鎳、錫最強勁，鎳價創42200美元新高，錫價到達13975美元
® 銅、鋅、鉛仍在高檔震盪
® 銅8800 →5172，目前6020
® 鋅4580 →3320
® 鉛3310 →2781
2.國際匯市：日圓強勁升值是觀察重點
® 亞洲貨幣升多貶少
® 南韓從2000→946
® 馬幣3.8 →3.5
® 泰銖56.5 →33.67
® 印尼盾16950 →9183
® 菲律賓披索58.5→48.735
® 雷曼兄弟：中國資本帳改革，放寬資本流出管制，人民幣升值步伐可望加快
® 中國已從吸金大國→資金輸出國
® 國際大型購併案積極進行
五、投資大師的新觀點
1.巴菲特加碼亞洲
® →中國石油
® →浦項鋼鐵
® 亞洲鋼鐵股值得觀察
2.麥嘉華：
® 股市會繼續下跌，目前的修正只是“前菜”而已
® 我們正處在歷史上最大的資產泡沫
® 股市將持續再失血，美國將無力再舉債支出，未來數月股市會再有一次大修正，幅度會比目前大很多
® 建議買進黃金、石油、銅等商品
無須慌亂！一天的賣壓 成不了趨勢
鉅亨網編譯郭照青／綜合外電．2月28日
2007 / 03 / 01 星期四 00:02
周二股市大幅的跌勢，當然引來了各方的關注。然而，骨子裡，這絕不意味多頭市場已經結束。
至少，幾家績效最佳的投資通訊都爭相發出了這項訊息。他們一致認為，如果多頭市場真的結束，那麼除了周二的崩跌走勢外，應該還有其他的理由，齊心協力，才能敗壞大盤趨勢。然而目前為止，全不見有其他的理由已成了空頭氣候。
在修伯特金融文摘所追蹤的多家投資通訊中，過去十年績效最佳的前五名，目前全數仍看漲美國股市。
過去十年間，建議進場點績效最佳的投資通訊為布林克所編輯的「進場點通訊」。布林克認為，周二的跌勢其實是延長了多頭市場的壽命。他在本月初發行的通訊中，清楚表示，他相信股市最有利的情況，便是回檔 5%至10%，進行整理，恢復健康。這樣的回檔能夠延續週期性多頭市場的壽命，也為投資人創造加碼的買進機會。
周二收盤為止，S&P 500指數回檔了約4.3%。這意味布林克希望股市還能進一步回檔整理，以創造更佳的進場時機。
過去十年間，建議進場績效第二佳的投資通訊為「進場文摘」。其編輯施密特係匯集表現最佳的幾家投資通訊的觀點，做為進出場依據。根據他的統計，過去五十二周，績效最佳的前十名投資通訊中，觀點偏向漲勢，有九家看漲，一家看跌。過去二年績效最佳的前十名通訊中，觀點亦偏向漲勢，有八家看漲，二家看跌。
股市進場建議績效第三名的投資通訊為「藍籌投資人」。其編輯柴克表示，與公司債價格相較，股市目前溫和低估。他的投資組合目前幾乎持股滿檔。
績效第四的「走勢圖通訊」與第五的「走勢圖共同 基金通訊」編輯同為蘇利文。周二收盤後，蘇利文在自己的網站中寫道：「我們仍建議持股100%。預期未來幾天，股市仍易於震盪，但短線操作指數與波動率指數均已偏向極端值，漲跌線指標與成交量亦非屬常態，顯示股市短期內可能反彈。
結論：績效最佳者的看法，絕非獲利的保證。但長期績效最佳者，正確的可能性應高過不正確的可能性。面臨周二大幅的跌勢，他們的漲勢觀點，當能為市場帶來些許的慰藉。
雷曼：A股暴跌是心理因素 對實際經濟影響有限 「可以忽略」
【2007/02/28 鉅亨網】
投資銀行雷曼兄弟今(28)日發表研究報告指出，昨天中國股市暴跌8.8%，跌幅是10年來最大。並沒有特別的消息或是政府政策導致昨天的下跌，也沒有資料跡像表明經濟將開始大幅放緩，該行維持2007年 GDP增長 9.6%的預期不變。
報告指出，昨天股市暴跌部分可能是由於心理因素，包括獲利回吐，除了對市場估值的擔心，政府在近月內出臺了一系列針對流動性以及冷卻股市的措施。雷曼認為下跌可能是這些措施的累計影響開始顯現，不過對中國經濟的影響有限.
雷曼表示，中國經濟基本面仍舊強勁，不過面臨政策挑戰，特別是控制大量貿易盈餘所導致的流動性過剩。雷曼認為人民幣匯率將繼續升值，且會加速，預計年底美元對人民幣匯率為7.50。
報告指出，和其他發達國家不一樣，中國股市和實際經濟的聯繫性不強。中國家庭的金融儲蓄主要是銀行存款，企業嚴重依靠留存收益來進行投資融資。因此昨天股指暴跌對實際經濟影響「可以忽略」。中國面臨的主要風險就是，中國股市暴跌蔓延到全球市場的情況會繼續惡化，損害全球經濟增長，轉而是中國出口。
雷曼認為，中國股市的暴跌可能引發全球風險厭惡的增加，以及日元套利交易的減少。
中國事件對市場影響的看法
STOCK MARKET TURMOIL: CORRECTION OR CRASH?
ABN AMRO Asset Management
28 February 2007
中國事件對市場影響的看法
[徐偉翔群益投顧資產管理部] 雖然中國政府將預防融資及投機交易的說法，引發了市場中的一些負面預期並造成中國及全球股市的下跌，但我們認為，這只是一個 ，仍有以下其他的因素，造成了近日市場的下跌。
市場在經過數月的走高之後，出現獲利了結賣盤的機會升高。
日本央行上週升息的決定並未讓市場中的利差交易出場，但中國股市的大幅下跌，卻可能對市場信心造成傷害。
葛林斯班在週一表示美國經濟可能在2007年底步入衰退，此外，其也表示毛利率將趨於穩定，暗示本波循環已近尾聲。
美國經濟數據令人失望。耐久財及第四季企業投資數據都嫌疲弱，房市疲弱也為經濟蒙上層陰影。一月份成屋數據雖改善，但應為十二月氣候溫和所致，且房價仍大幅下挫。這將使二胎房貸市場的問題益趨明顯。
市場將步入空頭或僅是暫時性出現回檔？
我們相信這將僅是暫時性的回檔。原因如下。
歐美股市的評價合理，評價並未出現過高的狀況。但中國股市的評價不論是與歐美股市或是過去水準相比，都明顯偏高。所以中國官方擔心股市泡沫的說法，其實有利於中國股市的長期走高。而且，中國股市是在前一週大漲13%後，才出現27日當天10%的下跌。
總經數據持續良好。美國的經濟數據指向經濟降溫，但不致於立即步入衰退。市場信心良好、就業市場強勁、所得成長、企業財報健全及對外貿易，將可望有效抵消房市降溫的不利影響。經濟緩步成長與利率下降利於股市表現，領先指標也顯示歐元區經濟將持續強勁。
金融環境持續正面。低利率、低利差及充裕的資金面，將使銀行的借貸持續寬鬆。
海外基金精選
分類：每月精選基金：海外篇
2007/02/13
好的基金真得很多，但是為什麼有些人就是能賺到錢，有些人還是老在苦苦唉唉叫，當然有沒有買對基金也許是第一步，但「投資心態」這股力量卻不容小覷。
怎說呢？！買基金不似買股票，如果買到飆股，一天就能有7％的漲幅，連拉三天21％，就達到基金的停利點，多爽。如果把買基金也想成這樣，那可能就是第一錯了。
當然大部分的人還是想要賺快錢，半年過去，這一檔沒賺就想換下一檔，尤其定期定額族的績效更不是屬於「爆發性」，賺錢真得付要出代價了，不要期待把錢交給專家，就是票房保證，凡事（除了投資，其他工作上、生活上所有的事都含在凡事之內….）靠自己最安全。
過年到了，很多人多了年終獎金，要買什麼好呢？我看了一下未來市場跟績效挑了一些，這個名單中有比較積極性如拉美、新興市場等等，也有比較穩健像是富達歐洲、天達環球策略價值，或是保守型的全球債券基金，看自己的個性從中去選，會比較好。
其實還有很多不錯基金沒列，此表僅供參考。
| 1個月 | 3個月 | 6個月 | 1年 | 2年 | 3年 | 5年 | 10年 |
美林拉丁美洲基金 | 8.02 | 23.76 | 31.59 | 45.40 | 123.77 | 213.82 | -- | -- |
JF東協基金 | 3.98 | 20.56 | 32.58 | 57.62 | 80.99 | 96.89 | 262.13 | -- |
新加坡大華基金 | 6.28 | 33.13 | 43.32 | 65.82 | -- | -- | -- | -- |
霸菱東歐基金 | 7.50 | 24.66 | 31.78 | 49.89 | 118.75 | 210.17 | 501.30 | 1098.01 |
富達南歐基金 | 4.26 | 13.70 | 28.14 | 50.05 | 76.18 | 115.73 | 213.32 | -- |
富達新興基金 | 4.60 | 17.55 | 22.84 | 32.74 | 90.91 | 130.74 | 216.99 | 126.73 |
亨德森遠見泛歐地產基金 | 9.01 | 22.04 | 40.73 | 97.78 | 104.46 | 194.79 | 416.50 | -- |
富達歐洲基金 | 4.17 | 7.94 | 12.49 | 15.12 | 52.44 | 74.57 | 71.65 | 353.55 |
天達環球策略-環球策略價值基金 | 2.23 | 10.22 | 13.62 | 27.88 | 47.87 | 88.31 | 164.55 | 251.30 |
德盛東方入息基金 | 3.20 | 9.68 | 8.36 | 12.14 | 51.97 | 78.90 | 184.38 | 234.30 |
富蘭克林坦伯頓全球債券基金 | 0.65 | 5.19 | 7.33 | 13.08 | 8.83 | 23.76 | 77.99 | 85.98 |
單位：％，報酬率統計時間截至2006.12.31
我是從大致的風險性高到低排，沒有絕對性，名單僅供參考。
因為表格太大了，標準差跟ß值放上去會顯得很亂，我就另外切開，如下。
| 年化標準差 | ß值 |
美林拉丁美洲基金 | 21.87 | 1.02 |
JF東協基金 | 15.51 | 0.99 |
新加坡大華基金 | -- | -- |
霸菱東歐基金 | 23.24 | 1.00 |
富達南歐基金 | 11.50 | 1.08 |
富達新興基金 | 17.18 | 1.08 |
亨德森遠見泛歐地產基金 | 11.79 | 0.28 |
富達歐洲基金 | 10.30 | 1.15 |
天達環球策略-環球策略價值基金 | 9.46 | 1.32 |
德盛東方入息基金 | 11.61 | 1.57 |
富蘭克林坦伯頓全球債券基金 | 4.57 | 0.83 |
風吹於2007/03/25 11:54 回應
而且我發現 我有買過你的書喔 聰明買基金ㄋ
風吹於2007/03/25 11:45 回應
放心 我現在只心動 沒行動 謀定而後動
風吹於2007/03/25 11:34 回應
此則為私密回應
風吹於2007/03/25 11:23 回應
我又來了 最近會去書店找找你的書
如過7-11有的話會更好 因為很方便啊 不過她們的書都不打折 好貴喔
我考慮在4月出掉南歐跟澳洲 那時應該會有15-20%淨毛 吧 我想
至於新標地 可能會等等看5月會不會又有股災出現 呵呵 等著撿便宜
不可以因為手上有錢沒投資就急躁 這是我要努力克服的問題 你也知道 我是積極的投資人
我的理專建議為美林新能源 不過我不喜歡他的用語 因為現在淨值相對便宜
基金投資時的考量應該與現在淨值高低並無絕對的關係
不過 每次他們介紹時 都會懷疑會不會是所謂有跟投信套好的當月主打星 呵呵 我很多疑嗎
定期 不定額蠻神奇的 我的印度從-1000多元到現在-19元喔 呵呵
不過線再擔心等我贖回時美金貶值 就不好囉
算了 要贖回還很久ㄋ 如果美金大貶值 我應該會進場接一些
因為本錢不多 加減賺也不錯 呵呵 沒賺到就留著買基金
不怕你笑 只要討論這些 我就心情很好 很快樂喔
呵呵，你又草動了......
不會啦，你這樣懷疑是對的，自己幫自己理財才是真理...............聽聽別人意見是無妨，最後決定權要回到自己身上
我知道哪裡最便宜，金石堂網路書店.......
ㄚ扁於2007/03/23 22:48 回應
您兩本書均己拜讀介紹詳實，增進不少知識。請教若欲單筆投資基金，如何觀察購買時機，我的問題是績效好淨值就會高，此時適合買嗎？
如果真是這樣擔心我會用定期不定額去操作.....不過真得好的基金，當時景氣趨勢又符合那種產業，是可以波段操作一下...
風吹於2007/03/22 07:24 回應
考慮水力或是綠能等基金啦
綠能好像不錯厚
風吹於2007/03/21 12:39 回應
目前 好像只有印度 跟 日店是負的
因為日店是類單筆 所以 希望他未來能努力往上爬
印度啊 慢慢回穩就好囉 呵呵 加油啊 我還要多吃點單位數ㄋ
另外 富坦全球債的配息 好少喔 我這個月配了147元台幣
沒辦法 本金少囉
哈哈
風吹於2007/03/21 12:39 回應
目前 好像只有印度 跟 日店是負的
因為日店是類單筆 所以 希望他未來能努力往上爬
印度啊 慢慢回穩就好囉 呵呵 加油啊 我還要多吃點單位數ㄋ
另外 富坦全球債的配息 好少喔 我這個月配了147元台幣
沒辦法 本金少囉
風吹於2007/03/21 12:35 回應
你好 我又來了
南歐最近台幣扣款的已經12% 不扣手續費的話
想說趁這波歐元高點 想贖回 你覺得ㄋ
還是說可以等到15%-20% 再說ㄋ
因為金額不大啦 因為沒扣多久就把錢轉到印度與拉美去衝了
其實現在比較在乎反倒是歐元能不能持續強下去
這是我贖不贖回的指標 你認為ㄋ
ㄟ草動，12％其實手續費扣扣沒賺多少了哩，那你有下檔目標了嗎？歐元能不能持續強下去呢......
^^於2007/03/19 02:50 回應
路人J：關於ETF實在不建議買，ETF就是固定追蹤某種指數，並以構成該指數的成分股為投資標定，多頭還ok，空頭就掰掰，要選ETF倒不如選指數型基金，指數型基金除追蹤指數外，經理人尚可依個人判斷將部分資金投資於更好的標的上，在國外甚至可以投資於債券，期貨，選擇權等金融商品，不限於一定要是股票，因此其表現更優於ETF，簡單說ETF通常是封閉式基金，而指數型基金為開放式。
有機會歡迎來我部落格參觀『http://blog.pixnet.net/Johnlord』
謝謝路人J～～
tony於2007/03/19 01:33 回應
文婷姐:
您好,個人是今年剛開始碰基金的新手,由於最近股市表現不是很穩定,所以我自己買了四支基金,全都用定期定額5000元,它們分別是 1.德盛安聯全球綠能趨勢 2.霸菱東歐基金 3.大華投資基金 4.安泰ING全球品牌, 有人說我的投資配置缺少了核心基金，而且風險都比較大，不是大賺就是大賠，請問會這麼嚴重嗎?還是能請您給我一些改善的建議嗎?
應該還好我想，你不是才剛開始扣嗎？先看看吧不急著要調整。
samantha於2007/03/18 02:03 回應
ETF我比較沒有把握耶，有路人甲乙丙可以幫幫我嗎？ ............................................................ ....................... 我買了寶來全球ETF穩健組基金每月扣款兩次一次5000元扣款20個月今年因為女兒要結婚把這筆錢給女兒當結婚基金我在95年12月中贖回扣掉手續費賺7946元比銀行定存好但是我贖回後還繼續扣款最近這兩個月績效都是負的 我想改買美林環球資產配置基金這是國泰理專建議的現在我手上還有美林礦業基金也是每月扣款一萬能不能請MUK幫我分析一下我也買過妳的聰明買基金不過有看沒有懂我還是不會篩選基金
Steven於2007/03/15 13:49 回應
我最近也買了你的海外那本, 有一個問題: 為什麼你沒提到股債混合的基金呢?
還有請問你是怎麼把圖表放進來的?
Steven:
咦，為什麼喔？我也沒刻意把他們丟了哩，所以我說「好的基金還有很多，這個表只是一部份.....」
說起怎麼把圖貼進來也很神奇，我只是按「CTrl-c」就這樣................也就是「編輯」-「複製」................但他不能讓我編表的大小，還是讓我很傷腦筋，貼進來都這麼大個
.於2007/03/14 20:35 回應
我是基金新手,剛要投資,有詢問過ETF,
不知要買國內的還是國外的, 若要買可以推薦一下哪幾支值得先買嗎?
或是針對新手可以建議先買哪幾支入門的嗎?
3QU
ETF我比較沒有把握耶，有路人甲乙丙可以幫幫我嗎？
或者我再幫你請教、研究一下
假拍水................
風吹於2007/03/13 07:25 回應
謝謝 也希望大家都能快快樂樂的賺錢
風吹於2007/03/11 20:39 回應
你好 我其實還不認為最近算股災ㄋ 可能因為投入的資金不夠多 所以沒有很深刻的感覺吧
也有可能是經歷過之前的萬點瞬間變成不到五千點的關係吧 基金投資著一籃子甚至於好幾國的股票
只要不是滅國甚或世界末日 呵 呵~~~應該ok吧
我是不是太過樂觀了ㄋ
其實我只是希望大家不要被投資稿的生活品質降低
如果你的投資會讓你感到心神不寧 影響的日常生活的話 也許就不那麼適合該基金吧
至於我 對於這次所謂的股災 我的投資內容也有些微的異動
所以想請教專家給點建議 或是提出您的看法 畢竟我非專業 經驗也不夠多
也擔心流於個人過於樂觀的主觀
原本的配置為 定期南歐(原幣與台幣同時購買) 拉美 印度 澳洲
投資期間皆不長 應該都還不到半年 所以應該都算高點購入
且配置好像過於偏重於新興與單一國家
所以加重南歐的比例 希望藉由成熟的南歐市場做些平衡
也因為看好歐洲所以買了些歐元希望可以收匯兌與投資基金雙效
當然金額皆不多 就是啦
因應所謂的股災 我把南歐(雙幣皆停) 澳洲停扣 加重到拉美 與印度
呵呵 明知山有虎偏向險山行 好吧 我就是 X 哈哈
並且把歐元換成台幣 以43.22全部會回 當然金額不多啦 匯差約小賺2千台幣吧 呵呵
剛好可以買雙球鞋去學瑜珈(今年的目標啦 ) ㄋ
贖回 當時一方面是希望獲利了結 入袋為安
另方面也算是保留銀彈 也想等年初美金貶值時小賺一下匯差
沒想到 屢等不到 美金還繼續頑抗 那就算啦
然後 除了加重扣的拉美與印度外
我再單筆買入日本店頭基金 年終的恩惠囉 呵呵
(另類定期 單筆換日圓約台幣5萬不到吧 然後貪圖竹小企的定期3.8手續費 把他設定定期2次 等2次之後再行停扣)
然後 在感於配置過於衝 所以又單筆買入富坦全球債月配
想請問 對於我的做法 我相信仍有不足或可以改進的地方
能否給我些建議 謝謝
呵呵，你真得很積極操作，基本上我看你的持股應該都OK，只是我的作法比較不會衝進衝出的，這真的是看個人個性，希望你能繼續靠這幾檔賺大錢。
接下來可能不只買雙鞋而已了，加油
小邦於2007/03/01 22:16 回應
針對最近的股市狂跌，你有何建議呢？我個人是先將會獲利部分贖回，加購一些基金，贖回的部分逐次的買債券基金，我個人預估這波股災將會持續幾年，重新佈局，想聽聽你的看法或建議。
買債券基金OK啊，不過我其實抓不準何時又會來一場股災，有時候是全球性的，有時候像這一兩年國內政局有點混亂，每次有新的台獨說又會讓人驚心動魄，所以是應該把錢分配一下。
感謝您提供這麼好的建議資料,不知下次可否將標準差或 ß 值也附上以便能方便參考,謝謝!!
我已補上，如果需要更多的基金評比指標可以到投信投顧公會網站（http://www.sitca.org.tw/Menu_main.asp?Lang=C）中產業現況分析→境外基金→其他資訊→基金績效評比→標準普爾版本及理柏版本皆有提供。
阿惠於2007/02/16 08:25 回應
呵 我也買了 寫得真是不錯 很實用 今後還請文婷姐多多照顧 ^^ 也祝妳新年快樂 大吉大利
3Q~~
小邦於2007/02/15 20:46 回應
恭喜你, 你的大作已經在金石堂排行榜上, 真是不簡單！加油！希望可以寫更多的著作, 嘉惠投資者, 最後祝您 新年快樂！
都是大家的愛心與鼓勵，真的很感動也很感謝，大家一起努力。
小邦於2007/02/15 20:42 回應
這些基金都是很不錯的基金，謝謝你提供資料！過年後可以用年終獎金，加碼幾支，希望可以小賺一筆.
呵呵，賠錢可別找我算帳，賺錢請吃糖，不過你的等待功夫很強，我想應該都會有不錯的報酬。
阿惠於2007/02/15 10:06 回應
這樣啊 我再去查一下，非常謝謝你
不客氣，新年快樂
阿惠於2007/02/14 21:35 回應
文婷姐：
不好意思，想請問一下：荷銀全球新興市場債卷基金或者是荷銀的印度基金現在進場如何呢？我是新手，想試試看，不知如何？如果方便請不吝賜教，謝謝。
荷銀印度已經核備了嗎?我的意思是說台灣可以買到嗎?我剛查了一下好像還沒引進此檔 ? Or U can check first......
兩種保險金額規劃的依據
當你仔細思考，你希望自己身後為配偶、子女留下多少保險金額時，你應該要衡量自己對他們的承諾與責任。人的生命是無價的，你對配偶子女的愛也是金額無法衡量的，但是你為他們所準備的保險金給付卻必須是個明確的數字，留下100萬元保險金的父親，和沒有留下保險金的父親，對身後配偶、子女的幫助是不同的。我相信兩個父親對子女的愛，是不能用所留下的保險給付來比較。但是做為一位父親還是應該思考，留下多少保險金才足以幫助你的子女，一方面處理好你的喪事，也能夠扶養他們長大獨立。這個金額是我們對壽險保險金額規劃的最主要依據。
另一方面當我們規劃未來的退休生活，估計未來的現金流量預算表時，我們要為可能活很久做好準備。為退休所準備的投資計畫，則要盡可能的樂觀，你應該想像如果未來的醫學不斷進步，老年人口的平均餘命上升，你可能活的遠超過目前一般的預估壽命。所以需要儲蓄更多的資金，做為退休生活的保障。甚至應該做好可能必須延後你的退休年齡的準備，因為未來的通貨膨脹風險可能會讓所準備的退休資金遠遠不足。你應該想像萬一你活太久，已經花完所有準備的退休金之後，還需要有每月多少的最低基本支出金額，這個金額可以做為對年金險保險金額規劃的依據。
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